Пока не восстановится кредитование предприятий, экономика не выйдет из кризиса
27.08.2010 11:00
Обнародованные в четверг на банковском форуме данные ЦБ свидетельствуют о росте темпов кредитования физлиц на фоне замедления темпов выдачи корпоративных займов - по мнению экспертов, это говорит о том, что склонность к сбережениям у россиян снижается: люди предпочитают брать в долг, а не копить.
Аналитики банковского сектора утверждают, что все дело в отложенном спросе на кредиты со стороны населения. По словам аналитика "Совлинка" Ольги Беленькой, в начале кризиса этот сегмент существенно сократился из-за ужесточения банками требований и сомнений в платежеспособности клиентов. Теперь за счет снижения требований его стремятся восстановить, поскольку в корпоративном кредитовании проблемы со спросом.
"Сейчас ставки по кредитам физлицам минимальны, по крайней мере, они сильно снизились по сравнению с разгаром кризиса, поэтому многие воплощают отложенные из-за неуверенности в собственных доходах планы взять ипотеку, автокредит и т.п.", - рассуждает аналитик Альфа-банка Лейла Шарифуллина. По ее словам, темпы кредитования физлиц по-прежнему далеки от докризисных. С другой стороны, до кризиса рост портфеля был галопирующим, что не давало банкам возможности адекватно оценить клиентов.
Зафиксированный регулятором рост просрочки по долгам физлиц аналитики опасным не считают: банкам не придется существенно увеличивать резервы, что даст им возможность показать лучшую, чем в прошлом году, прибыль.
В дальнейшем тенденция к приросту кредитования физлиц сохранится, однако революции здесь не ожидается. В целом спрос на кредиты остается низким, поэтому банки инвестируют ликвидность в другие активы, в том числе в ценные бумаги, вложения в которые с начала года росли в несколько раз быстрее, чем объем кредитования. Эксперты не ожидают по итогам года существенного восстановления спроса на кредитные ресурсы и прогнозируют дальнейший рост опасных активов на балансах банков.
Что касается сравнительно невысокого прироста кредитования компаний, то он сопоставим с темпами роста ВВП и не вызывает опасений у регулятора, сказал в четверг директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России Михаил Сухов.
Однако эксперты неоднозначно оценивают ситуацию в корпоративном кредитовании. "В мае-июне портфель по корпоративным клиентам рос на 1% и выше, сейчас, возможно, мы видим эффект сезонных факторов, реакцию на замедление роста экономики. Наращиванию портфеля по корпоративным кредитам в первом квартале помешала и волна досрочных погашений", - отмечает Беленькая.
Она не исключает нового витка роста в этом сегменте осенью, при этом многое будет зависеть от позиции Сбербанка. "В первом квартале у них было сокращение по корпоративным заемщикам, сейчас они снижают ставки, что может вызвать усиление спроса. В третьем квартале существенного прогресса по корпоративным займам не будет, однако в четвертом на фоне выполнения компаниями инвестпрограмм он весьма вероятен", - считает аналитик "Совлинка".
Спроса на корпоративные кредиты по-прежнему нет, полагает Шарифуллина. "Люди оптимистичнее, чем предприятия, - последние не видят возможностей для расширения и достаточных доходов для погашения займов", - сказала она.
При этом, по ее мнению, пока не восстановится корпоративное кредитование, нет речи и о выходе экономики из кризиса.
По итогам года эксперт ожидает не более чем 10-процентного роста по корпоративному сектору.
В свою очередь, заместитель начальника аналитического отдела "Инвесткафе" Александра Лозовая считает, что совокупный кредитный портфель (по физическим и юридическим лицам) за 2010 год вырастет не более чем на 8%.
В целом же качество кредитных портфелей банков улучшается второй месяц подряд. На 1 августа просроченная задолженность по всем кредитам снизилась до 5,4%, а просрочка по кредитам экономике - до 6,2%.
Дело не в том, что физлица более склонны не возвращать долги, нежели компании, - просто картина по ним объективнее отражает реальность, считает Беленькая. В случае с корпоративными заемщиками чаще применяется схема реструктуризации задолженности.
В любом случае, нынешний уровень просрочки не критичен и не потребует значительного увеличения банками объемов резервирования, а значит, не повлияет на их финансовые показатели по итогам года, считают эксперты.
Последствия аномальной жары также не несут серьезной угрозы банковскому сектору, считают в ЦБ. По словам Сухова, кредиты предприятиям АПК составляют лишь 5% от общего объема кредитного портфеля банков РФ, и изменение условий их функционирования вряд ли скажется на банковских балансах. Меры властей по минимизации последствий природных аномалий также окажут позитивное влияние, уверен представитель ЦБ. По его словам, ссудный портфель сконцентрирован в основном в тех институтах, которые могут содействовать выходу аграрного сектора из кризиса.
Банковское сообщество, финансовые власти и сельхозпроизводители должны оценить состояние предприятий этого сектора и, если необходимо, обратиться с запросами к регулятору, отметил Сухов.
ИА "Альянс Медиа" по материалам
Аналитики банковского сектора утверждают, что все дело в отложенном спросе на кредиты со стороны населения. По словам аналитика "Совлинка" Ольги Беленькой, в начале кризиса этот сегмент существенно сократился из-за ужесточения банками требований и сомнений в платежеспособности клиентов. Теперь за счет снижения требований его стремятся восстановить, поскольку в корпоративном кредитовании проблемы со спросом.
"Сейчас ставки по кредитам физлицам минимальны, по крайней мере, они сильно снизились по сравнению с разгаром кризиса, поэтому многие воплощают отложенные из-за неуверенности в собственных доходах планы взять ипотеку, автокредит и т.п.", - рассуждает аналитик Альфа-банка Лейла Шарифуллина. По ее словам, темпы кредитования физлиц по-прежнему далеки от докризисных. С другой стороны, до кризиса рост портфеля был галопирующим, что не давало банкам возможности адекватно оценить клиентов.
Зафиксированный регулятором рост просрочки по долгам физлиц аналитики опасным не считают: банкам не придется существенно увеличивать резервы, что даст им возможность показать лучшую, чем в прошлом году, прибыль.
В дальнейшем тенденция к приросту кредитования физлиц сохранится, однако революции здесь не ожидается. В целом спрос на кредиты остается низким, поэтому банки инвестируют ликвидность в другие активы, в том числе в ценные бумаги, вложения в которые с начала года росли в несколько раз быстрее, чем объем кредитования. Эксперты не ожидают по итогам года существенного восстановления спроса на кредитные ресурсы и прогнозируют дальнейший рост опасных активов на балансах банков.
Что касается сравнительно невысокого прироста кредитования компаний, то он сопоставим с темпами роста ВВП и не вызывает опасений у регулятора, сказал в четверг директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России Михаил Сухов.
Однако эксперты неоднозначно оценивают ситуацию в корпоративном кредитовании. "В мае-июне портфель по корпоративным клиентам рос на 1% и выше, сейчас, возможно, мы видим эффект сезонных факторов, реакцию на замедление роста экономики. Наращиванию портфеля по корпоративным кредитам в первом квартале помешала и волна досрочных погашений", - отмечает Беленькая.
Она не исключает нового витка роста в этом сегменте осенью, при этом многое будет зависеть от позиции Сбербанка. "В первом квартале у них было сокращение по корпоративным заемщикам, сейчас они снижают ставки, что может вызвать усиление спроса. В третьем квартале существенного прогресса по корпоративным займам не будет, однако в четвертом на фоне выполнения компаниями инвестпрограмм он весьма вероятен", - считает аналитик "Совлинка".
Спроса на корпоративные кредиты по-прежнему нет, полагает Шарифуллина. "Люди оптимистичнее, чем предприятия, - последние не видят возможностей для расширения и достаточных доходов для погашения займов", - сказала она.
При этом, по ее мнению, пока не восстановится корпоративное кредитование, нет речи и о выходе экономики из кризиса.
По итогам года эксперт ожидает не более чем 10-процентного роста по корпоративному сектору.
В свою очередь, заместитель начальника аналитического отдела "Инвесткафе" Александра Лозовая считает, что совокупный кредитный портфель (по физическим и юридическим лицам) за 2010 год вырастет не более чем на 8%.
В целом же качество кредитных портфелей банков улучшается второй месяц подряд. На 1 августа просроченная задолженность по всем кредитам снизилась до 5,4%, а просрочка по кредитам экономике - до 6,2%.
Дело не в том, что физлица более склонны не возвращать долги, нежели компании, - просто картина по ним объективнее отражает реальность, считает Беленькая. В случае с корпоративными заемщиками чаще применяется схема реструктуризации задолженности.
В любом случае, нынешний уровень просрочки не критичен и не потребует значительного увеличения банками объемов резервирования, а значит, не повлияет на их финансовые показатели по итогам года, считают эксперты.
Последствия аномальной жары также не несут серьезной угрозы банковскому сектору, считают в ЦБ. По словам Сухова, кредиты предприятиям АПК составляют лишь 5% от общего объема кредитного портфеля банков РФ, и изменение условий их функционирования вряд ли скажется на банковских балансах. Меры властей по минимизации последствий природных аномалий также окажут позитивное влияние, уверен представитель ЦБ. По его словам, ссудный портфель сконцентрирован в основном в тех институтах, которые могут содействовать выходу аграрного сектора из кризиса.
Банковское сообщество, финансовые власти и сельхозпроизводители должны оценить состояние предприятий этого сектора и, если необходимо, обратиться с запросами к регулятору, отметил Сухов.
ИА "Альянс Медиа" по материалам